​多隻銀行理財下調業績比較基準 需要降低投資回報預期

當前，全球經濟增長放緩，利率下行壓力加大，市場風險逐漸增加，多隻銀行理財下調業績比較基準，並且需要降低投資回報預期，下面就去看看具體情況吧!

多家銀行理財下調業績比較基準

受債券市場波動影響，多家理財公司對旗下產品新一期業績比較基準進行下調。近期，招銀理財、華夏理財、農銀理財等多家公司發佈了有關業績比較基準下調的公告，涉及現金管理類、半年定開、一年定開等產品，部分產品的業績比較基準下調幅度甚至達到85個基點。

農銀理財“農銀安心·半年開放”第 2 期人民幣理財產品(尊享款)在這波下調潮中力度最大。該產品在官網公告稱，今年年初以來，債券靜態收益率出現幅度較大的下降。基於當前市場情況變化，擬對農銀理財“農銀安心·半年開放”第 2 期人民幣理財產品(尊享款)業績比較基準進行調整。自 2023 年 12 月 16 日開始的封閉期起(含當日)，該產品業績比較基準由 3.75%調整爲 2.90%-3.30%。業績比較基準調整幅度達45至85個基點。

據悉該理財產品爲固定收益類產品(指按照投資性質的分類，投資於存款、債券等債權類資產的比例不低於 80%的產品，並非指保本或收益固定)，產品主要投資於貨幣市場工具、債券等，貢獻基礎收益，槓桿率不超過 140%。

無獨有偶，農銀理財上述理財產品只是近期下調比較基準調整的理財產品之一。招銀理財近期也公告稱，招銀招睿頤養豐潤進取一年定開6號增強型固定收益類理財計劃將於12月18日開始投資運作。招銀理財12月6日披露，該產品業績比較基準由此前的“3.20%-4.40%”調整爲“2.70%-4.00%”，業績比較基準上限調低了40個基點，下限下調了50個基點。

需要降低投資回報預期

所謂業績比較基準，是理財公司基於產品性質、投資策略、過往經驗、市場變化等因素對產品設定的投資目標，並不代表產品的未來表現和實際收益。

近年來，理財產品業績比較基準的設定、調整和展示曾引發一定爭議。主要問題集中在，部分產品業績比較基準與產品實際收益率之間差距較大;部分理財產品業績展示存在“報喜不報憂”或者以偏概全等情況。

華南一傢俬募的基金經理表示，理財產品的業績基準只是相關產品未來預期業績回報，並不代表實際收益，也確實存在一定的噱頭作用。投資人在選產品的時候，不僅要看產品的業績比較基準，也要看產品具體投向以及底層資產。通常來說權益產品或者類權益產品的偏差大，固收類相對較小。但是近年來，由於債券市場波動加劇，不少固收類的產品的情況也不盡如人意，淨值大幅偏離業績比較基準的情況也常常出現。

銀行理財收益下滑，權益投資出現較大回撤。不少投資者對如何實現資產保值增值較爲迷茫。興業研究公司宏觀市場部副總經理郭於瑋在在興業銀行廣州分行首屆“理財節”媒體沙龍活動上表示，投資理財前需要對回報與風險設定合理的預期，根據自身情況選擇適宜的產品。在無風險利率下降的背景下，拉久期與多元化是改善投資回報的重要途徑。