鼓勵優質證券公司做優做強 證監會下調風險資本準備調整係數

證券公司是一種金融機構，它們的主要業務就是爲客戶提供證券交易和投資服務，而且證券公司也會透過提供多樣化的金融產品和服務，爲投資者創造豐富的投資機會，近期就鼓勵優質證券公司做優做強，並且證監會下調風險資本準備調整係數，下面就去看看具體情況吧!

鼓勵優質證券公司做優做強

11月3日，據證監會官網消息，根據《證券公司風險控制指標管理辦法》相關規定，結合市場情況和證券公司發展需要，證監會對《證券公司風險控制指標計算標準規定》(下稱《計算標準》)進行了修訂，現向社會公開徵求意見。

2020年1月，證監會修訂發佈了《計算標準》。證監會指出，從實施情況看，證券行業抗風險能力穩步提升，四項核心風險控制指標長期維持在監管標準的1.5~2.5倍水平，風險控制指標體系在提升證券公司風險管理水平，增強行業抵禦風險能力方面發揮重要作用。

在充分總結實踐經驗的基礎上，結合當前證券行業發展面臨的新形勢、新要求，證監會對《計算標準》進行了修訂，進一步發揮風險控制指標的“指揮棒”作用。

本次調整主要涉及《計算標準》中風險資本準備計算表、表內外資產總額計算表、流動性覆蓋率計算表、淨穩定資金率計算表、風險控制指標監管報表等5張計算表。主要修訂內容包括如下三個方面：

一是促進功能發揮，突出服務實體經濟主責主業。對證券公司開展做市、資產管理、參與公募REITs等業務的風險控制指標計算標準予以優化，進一步引導證券公司在投資端、融資端、交易端發力，充分發揮長期價值投資、服務實體經濟融資、服務居民財富管理、活躍資本市場等作用。

具體來看，針對風險資本準備計算表的調整，包括權益類基金中不再包含“分級基金中的非優先基金”(計算標準50%)一項;股指期貨、權益互換及賣出期權計算標準由20%調整至30%;集合及信託等產品計算標準調整爲分級產品中的劣後級爲50%、其他爲30%;證券公司資產管理業務中，單一資管計劃中投資標準化資產計算標準由0.3%調整至0.1%，集合資管計劃中投資標準化資產計算標準由0.5%調整至0.1%。

同時，因公募REITs產品發行需要，擔任相關資產支援證券管理人的，相關產品存續規模無需計算特定風險資本準備。此外，還增加了“爲區域性股權市場提供服務”一項，計算標準爲1%。

二是強化分類監管，拓展優質證券公司資本空間。適當調整連續三年分類評價居前的證券公司的風險資本準備調整係數和表內外資產總額折算係數，推動試點內部模型法等風險計量進階方法，支援合規穩健的優質證券公司適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優做強。

針對連續三年分類評價居前的證券公司風險資本準備調整係數的修訂，具體爲連續三年A類AA級以上(含)由0.5調整爲0.4.連續三年A類由0.7調整爲0.6.同時，連續三年A類AA級以上(含)的“白名單”證券公司，經中國證監會認可後，可以試點採取內部模型法等風險計量進階方法計算風險資本準備。此外，證券公司表內外資產總額根據分類評價結果進行調整，係數爲：連續三年A類AA級以上(含)爲0.7.連續三年A類爲0.9.其餘爲1.

三是突出風險管理，切實提升風控指標的有效性。根據業務風險特徵和期限匹配性，合理完善計算標準，細化不同期限資產的所需穩定資金，進一步提高風險控制指標的科學性。對場外衍生品等適當提高計量標準，加強監管力度，提高監管有效性，維護市場穩健執行。

證監會表示，本次修訂證券公司風險控制指標計算標準是落實中央金融工作會議關於全面加強金融監管、增強投資銀行服務能力的重要舉措，主要體現了四方面的監管導向：一是促進功能發揮;二是扶優限劣、分類監管;三是全面加強監管;四是夯實風控基礎。