什麼是期貨的強制減倉制度 期貨的強制減倉制度的意思

什麼是期貨的強制減倉制度?期貨市場作爲金融市場的重要組成部分，爲投資者提供了投機和風險管理的工具，然而，由於市場的波動性和投機行爲的存在，期貨交易可能會面臨風險。下面就一起去看看期貨的強制減倉制度的意思吧!

什麼是期貨的強制減倉制度

強制減倉制度是指當期貨交易連續出現兩個漲停板或跌停板時，交易所將當日以漲跌停板價申報的部分未成交平倉報單。以當日漲跌停板價與該合約淨持倉盈利，投資者按持倉比例自動撮合成交。強制減倉於連續第二個漲跌停板交易日收市後執行，強制減倉結果爲當日會員的交易結果。強制減倉造成的經濟損失由會員及其客戶承擔。

《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》(徵求意見稿)顯示。強制減倉的數量是在出現第二個漲跌停板的交易日(以下簡稱“D2交易日”)收市後，已在交易所繫統中以漲跌停板價申報無法成交的、且投資者合約的單位淨持倉虧損大於或等於D2交易口結算價的10%的所有持倉。

投資者合約單位淨持倉盈虧的計算辦法是。投資者該合約的持倉盈虧的總和除以淨持倉量。該合約持倉盈虧的總和是指該合約所有持倉中。出現第一個漲跌停板的交易日(以下簡稱“D1交易日”)前成交的按前一交易日結算價。D1交易日和D2交易日成交的，按實際成交價與D2交易日結算價的差額合併計一算的盈虧總和。

期貨強制減倉制度有哪些規定

(1)同一客戶(包括從事自營業務的交易會員，下同)在同一合約上雙向持倉的，其淨持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對衝平倉。

(2)申報平倉數量的確定

申報平倉數量是指在D2交易日收市後，已經在交易所繫統中以漲跌停板價格申報未成交的、且客戶合約的單位淨持倉虧損大於等於D2交易日結算價10%的所有持倉。

客戶不願按照上述方法平倉的，可以在收市前撤單。

(3)客戶合約單位淨持倉盈虧的確定

客戶合約的單位淨持倉盈虧是指客戶該合約的持倉盈虧的總和除以淨持倉量。客戶該合約持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中，D0交易日(含)前成交的按照D0交易日結算價、D1交易日和D2交易日成交的按照實際成交價與D2交易日結算價的差額合併計算的盈虧總和。

(4)單位淨持倉盈利客戶平倉範圍的確定