股指期貨套期保值的原理是什麼 買入套期保值是什麼

股指期貨是一種以股票市場指數爲標的物的期貨合約，它與股票市場緊密相關，能夠提供投資者對衝風險和獲取收益的機會，下面就一起去看看股指期貨套期保值的原理是什麼和買入套期保值是什麼吧!

股指期貨套期保值的原理是什麼

由於股票指數期貨與股票指數受到相同或者相近因素的影響，價格變動具有趨同性。而且隨着股指期貨交割日的臨近，兩者必將趨於一致。因此，理想的套期保值理論認爲，只須在股票市場和股指期貨上建立價值相等，方向相反的頭寸，待合約到期日來臨時，不管股票價格如何變動，投資者都能很好地規避系統風險。

股指期貨套保按照操作方法不同，可分爲多頭套期保值和空頭套期保值。

多頭套期保值指持有現金或即將持有現金的投資者，預計股市上漲，爲了控制交易成本而先買入股指期貨，鎖定將來購入股票的價格水平。在未來有現金投入股市時，再將期貨頭寸平倉交易。

空頭套期保值指已經持有股票或者即將將持有股票的投資者，預測股市下跌，爲了防止股票組合下跌風險，在期貨市場上賣出股指期貨的交易行爲。

買入套期保值是什麼

套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業爲規避外匯風險、預期年化利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。爲了在貨幣折算或兌換過程中保障預期年化預期收益鎖定成本，透過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。

簡而言之，套期保值是爲了避免現貨市場上的價格風險而在期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行爲，即對同一種商品在現貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進;或者相反。它有兩種形式，空頭套期保值跟多頭套期保值。